Bagaimana Sentimen Pasaran Global Mempengaruhi XAUUSD?

Harga emas (XAUUSD) sangat sensitif terhadap sentimen pasaran global. Bagi trader XAUUSD, memahami bagaimana sentimen ini bergerak adalah penting untuk membuat keputusan perdagangan yang lebih bijak. Sentimen pasaran adalah bagaimana pelabur secara keseluruhan merasa tentang arah pasaran atau aset tertentu—sama ada mereka optimistik (bullish) atau pesimistik (bearish). Apabila trader mengerti bagaimana sentimen pasaran global memberi kesan kepada XAUUSD, mereka dapat merancang strategi yang lebih baik, sama ada untuk mengambil keuntungan atau melindungi risiko.

1. Ketegangan Geopolitik dan Krisis Ekonomi

Ketegangan geopolitik seperti konflik di Timur Tengah, perang Rusia-Ukraine, atau ketidakstabilan politik di negara-negara besar sering menyebabkan pelabur beralih kepada emas sebagai aset “safe haven.” Contohnya:

• Semasa perang Rusia-Ukraine, harga emas melonjak kerana pelabur bimbang tentang ketidakstabilan politik dan ekonomi yang boleh menjejaskan mata wang dan pasaran saham.
• Apabila risiko konflik atau kegagalan sistem kewangan meningkat, emas dilihat sebagai simpanan nilai yang lebih stabil, menyebabkan permintaan XAUUSD meningkat.

Strategi Trader: Trader perlu memantau berita global untuk mengenal pasti potensi kenaikan harga emas. Sekiranya ketegangan geopolitik semakin meningkat, trader boleh mempertimbangkan untuk mengambil posisi “long” (buy) dalam XAUUSD, kerana sejarah menunjukkan emas akan meningkat dalam situasi tersebut.

2. Polisi Monetari dan Kadar Faedah

Polisi monetari oleh bank pusat, terutamanya Federal Reserve (Fed), mempunyai impak langsung ke atas harga emas kerana ia mempengaruhi dolar AS. Kadar faedah yang lebih tinggi membuatkan dolar AS lebih kuat, yang secara tradisinya menekan harga emas kerana kos memegang emas menjadi lebih mahal. Sebaliknya, apabila kadar faedah rendah atau terdapat pelonggaran kuantitatif (quantitative easing), emas cenderung untuk naik kerana ia menjadi lebih menarik sebagai perlindungan nilai terhadap inflasi.

Sebagai contoh, pada tahun 2023, apabila inflasi global mencapai tahap yang tinggi, Fed mula meningkatkan kadar faedah secara agresif, menyebabkan emas berhadapan dengan tekanan jualan. Namun, ketika terdapat petunjuk bahawa Fed mungkin memperlahankan kenaikan kadar, harga emas kembali stabil dan mula naik.

Strategi Trader: Trader perlu sentiasa memantau kenyataan dari bank pusat seperti Fed atau European Central Bank (ECB). Jika bank pusat memberi isyarat untuk menurunkan kadar faedah atau mengurangkan pelonggaran kuantitatif, trader boleh mengambil posisi “buy” pada XAUUSD. Penggunaan kalendar ekonomi untuk mengikuti pengumuman kadar faedah adalah penting dalam strategi ini.

3. Inflasi Global dan XAUUSD

Emas secara tradisional dianggap sebagai lindung nilai (hedge) terhadap inflasi. Apabila harga barangan dan perkhidmatan meningkat, nilai wang fiat seperti dolar AS cenderung untuk merosot, yang mendorong pelabur untuk mencari aset yang mengekalkan nilainya, seperti emas. Oleh itu, apabila inflasi global meningkat, harga XAUUSD biasanya akan naik kerana lebih ramai pelabur membeli emas untuk melindungi nilai pelaburan mereka.

Pada 2022-2023, inflasi global melonjak tinggi disebabkan oleh gangguan rantaian bekalan, perang di Ukraine, dan kos tenaga yang tinggi. Emas menjadi lebih menarik sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi. Namun, apabila bank pusat mula mengetatkan polisi monetari untuk memerangi inflasi, harga emas mengalami tekanan.

Strategi Trader: Trader perlu memahami hubungan antara inflasi dan emas. Sekiranya data inflasi yang akan dikeluarkan menunjukkan peningkatan yang ketara, trader boleh mengambil posisi “long” (buy) pada XAUUSD kerana inflasi yang tinggi akan meningkatkan permintaan terhadap emas.

4. Korelasi Dolar AS dengan XAUUSD

Korelasi antara dolar AS dan XAUUSD adalah faktor utama yang mempengaruhi pergerakan harga emas. Sebagai pasangan mata wang, apabila dolar AS kuat, XAUUSD cenderung untuk turun, dan sebaliknya. Ini kerana emas didagangkan dalam dolar AS. Sebarang pergerakan besar dalam dolar AS, sama ada disebabkan oleh laporan pekerjaan, kadar faedah, atau krisis global, akan memberi kesan langsung kepada harga emas.

Sebagai contoh, jika dolar AS menguat disebabkan oleh data ekonomi yang positif seperti Non-Farm Payroll (NFP) yang kuat, XAUUSD cenderung untuk turun. Sebaliknya, jika laporan ekonomi AS menunjukkan kelemahan atau terdapat isyarat pelonggaran monetari, dolar AS akan melemah, dan harga emas mungkin naik.

Strategi Trader: Trader boleh menggunakan analisis korelasi untuk meramalkan pergerakan XAUUSD. Sekiranya data ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda kelemahan, trader boleh mempertimbangkan untuk membeli XAUUSD kerana emas akan menjadi lebih menarik apabila dolar AS melemah.

5. Sentimen Pasaran Saham dan Pelabur Institusi

Apabila pasaran saham dalam keadaan bullish dan stabil, pelabur cenderung mengambil lebih banyak risiko dan melabur dalam aset-aset yang berisiko seperti saham. Ini boleh menyebabkan harga emas jatuh kerana pelabur beralih dari aset “safe haven.” Namun, apabila pasaran saham jatuh atau berada dalam keadaan bearish, emas biasanya akan naik kerana pelabur mengurangkan risiko dan membeli emas untuk perlindungan.

Selain itu, pelabur institusi besar seperti dana lindung nilai dan bank pelaburan turut mempengaruhi sentimen terhadap emas. Apabila pelabur institusi memutuskan untuk membeli emas dalam jumlah besar, ini boleh menyebabkan lonjakan harga emas, dan trader runcit (retail trader) boleh mengikuti arah pergerakan pasaran tersebut.

Strategi Trader: Trader boleh memantau indeks saham utama seperti S&P 500 dan Dow Jones untuk melihat sama ada pasaran dalam keadaan bullish atau bearish. Jika terdapat ketidaktentuan dalam pasaran saham, trader boleh mengambil posisi “buy” dalam XAUUSD, kerana emas biasanya menjadi pilihan utama pelabur semasa ketidakpastian pasaran.

Adakah anda ingin belajar bagaimana untuk menguruskan risiko dan memanfaatkan peluang dalam XAUUSD berdasarkan sentimen pasaran global? Sertai kami untuk mendapatkan strategi trading yang lebih mendalam dan teruskan perbincangan dengan pakar dalam grup kami!